1、什么是財務(wù)預(yù)警分析？

及時告訴相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)發(fā)現(xiàn)的危險。作用如同雷達、警犬。

盡可能早發(fā)現(xiàn)風險-提前

盡可能多發(fā)現(xiàn)風險-多方面

2、教科書的說法

單變量方法：

1.債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額

2.資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額

3.資產(chǎn)收益率=凈收益÷資產(chǎn)總額

4.資產(chǎn)安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率-資產(chǎn)負債率

雖然這些單變量指標都可以計算出來，但從企業(yè)內(nèi)部管理的角度來看，已經(jīng)晚了，起不了多大作用。如同在網(wǎng)絡(luò)能查到很多東西，但真正起作用的不多，因為看不到背后的變化。

多變量方法：奧特曼Z模型，根據(jù)上世紀30-60年代美國上市公司破產(chǎn)案例研究。

如果用來判斷現(xiàn)在的上市公司，只能在公平的環(huán)境下可用。但也很少用了，因為環(huán)境變化很大。

企業(yè)外部人員可以用來做判斷，但內(nèi)部的視角很多，這個指標用處不大。

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如何應(yīng)用？

參考天氣預(yù)報預(yù)警

盡可能的把使用者真正有用的都列出來，如不知道PM2.5就不用列；企業(yè)家不知道的但我們認為重要的也給列出來，提醒領(lǐng)導(dǎo)。

財務(wù)分析三段論

S模式的分析：看清楚一件事，把該看到的東西簡單明了的列出來。

P模式的分析：利潤分析模式，把事情的前因后果分析清楚，并促成一些行動達成利潤。

O模式的分析：決策支持模式，如定價，降價，買進還是租賃設(shè)備，是否開分公司，要做一些模型，測試一些情況，并分析不同的情況。很多要素是假設(shè)的。

總體上采用單變量分析，要針對具體企業(yè)的需要去陳列分析。如天氣預(yù)報，以中央臺的模式去播報，很全，但不具體，常常是沒用的；但地方臺播報，有針對性，因而有意義，如南方報高溫，北方報沙塵暴等等。

必須放足夠的精力在需求上！

誰的需求？——分析報告應(yīng)考慮到總經(jīng)理，其他部門的領(lǐng)導(dǎo)的需求，思考他們應(yīng)該用到什么信息？財務(wù)變化慢，長期以來企業(yè)報給國家的報表都差不多，但對企業(yè)自身需求來說是沒什么用的。

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預(yù)警案例

1、一個銷售公司的財務(wù)預(yù)警

1、銷售計劃執(zhí)行指標——財務(wù)需要關(guān)注嗎？

2、客戶信用額度控制指標

3、平均銷售增長指標

4、核心市場預(yù)警指標——占有核心市場率

5、采購業(yè)務(wù)財務(wù)預(yù)警指標

6、資金管理財務(wù)預(yù)警指標——資金一直在循環(huán)，會不會斷裂？能做別的用嗎

7、銷售費用財務(wù)預(yù)警指標——費用都發(fā)生在外邊

為什么要把這些指標放在一起？

CEO看下屬報告目的是迅速了解情況，將各種預(yù)警信息放在一起，統(tǒng)一出處，第一方便；第二數(shù)據(jù)會完整，財務(wù)有條件做到真實完整，避免虛報。

（財務(wù)在公司中是內(nèi)部的第三方，并可借助信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)。反過來，一個公司沒有好的信息系統(tǒng)，領(lǐng)導(dǎo)要的數(shù)據(jù)可能沒有足夠的時間精力去核對收集，財務(wù)可以不提供，但要和領(lǐng)導(dǎo)說明原因。也可以每半年做一次，建議可在6、9月各做一次）

2、一個項目公司的財務(wù)預(yù)警

數(shù)據(jù)可能比較粗。

1、重大項目銷售節(jié)點進度情況

2、項目銷售收入完成情況

3、項目成本情況

4、項目資金情況

5、對于單體項目

項目收入進度

項目成本進度

項目實體進度

變更情況（增加的收入/開支）

項目質(zhì)量

兩個預(yù)警案例的差別很大，沒有完全相同的預(yù)警指標。不同類型的企業(yè)，預(yù)警指標不一樣，并且不僅有財務(wù)指標也有非財務(wù)指標。

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財務(wù)預(yù)警分析怎么做？

1、預(yù)警標準？

在對公司領(lǐng)導(dǎo)匯報， 和以往的數(shù)據(jù)，和預(yù)算的數(shù)據(jù)比較，預(yù)警標準。

2、如何預(yù)警？

1)選擇預(yù)警項目

2)2級或3級細分

3)形成報表體系

4)配套預(yù)警標準值

5)圖形化展示

如平均銷售增長指標，又可按地區(qū)、產(chǎn)品進行二級分類分析。

什么是報表體系？7個體系，每個體系后面對應(yīng)一個報表，這些數(shù)據(jù)（報表體系）支撐著預(yù)警數(shù)據(jù)。

3、選擇預(yù)警項目

如何選擇項目指標？

假設(shè)企業(yè)是你的，你最關(guān)心什么？生存，哪些會影響生存？合法性預(yù)警（稅負預(yù)警、合理納稅利潤率）、現(xiàn)金短缺預(yù)警（正常經(jīng)營現(xiàn)金流、投資融資現(xiàn)金流、管理現(xiàn)金流改變、負債率）。生存不包括利潤，京東不盈利照樣生存。

財務(wù)有必要收集全面的數(shù)據(jù)嗎？在公司中財務(wù)要起到數(shù)據(jù)整合的作用（很多企業(yè)IT歸財務(wù)管）

企業(yè)在做預(yù)算時，你能為3級指標給出預(yù)警值嗎？能做到那么職業(yè)水準達到一定標準了。

4、要多變量合一嗎？不需要

5、預(yù)警做到什么程度？

要和老板商量著來制定預(yù)警體系，要逐漸細化（但也不能太細）。

財務(wù)做預(yù)警可以提醒相關(guān)部門，但不要“咬人”。